龙港网6月12日讯： 对很多人来说，“或有负债”是一个比较陌生的名词。随着越来越多的企业谋求在资本市场上施展手脚，“或有负债”慢慢成了企业主心口的痛。
“或有负债”在我国目前的企业中已普遍存在，因它出现而使企业陷于困境导致被清算，被兼并或破产，形成资产严重损失或流失的案例也屡见不鲜，它作为一种潜在因素直接影响着企业的持续经营和发展。
温州金融综合改革的目的之一是让更多的企业到更大的平台上去融资。融资路漫漫，每一步都很关键，扫清路上的每一个绊脚石，才能最终走到成功的彼岸。
“或有负债”这块绊脚石，在温州的企业中，又是以什么样的形式出现呢？
记者 黄泽敏 吕云芳 黄超时
“或有负债”使温州与首批中小企业私募债失之交臂
相互担保，对于很多温州企业来说，几乎是家常便饭。可在上周，温州一家企业欲跻身首批中小企业私募债发行行列时，企业联保规模过大却成了一块绊脚石。
不仅仅如此，其实这一个多月来，一些券商在温州备战中小企业私募债时，他们发现企业联保还真是一块普遍存在的绊脚石。企业联保，这种或有负债无形中加大了企业的风险，给企业净资产安装了一颗不定时炸弹，让企业公开发债变得困难了。据了解，一些企业自身负债率已超过80%，对外担保额则超过年营业额，甚至有些企业无法明确对外担保额。
一些企业联保规模过大，券商只能选择放弃为其债券融资。“我们接触10多家有意向的温州企业，几乎每家企业都有联保现象，甚至有些还是多头担保，企业自己都搞不清楚担保数量。”一券商表示联保过多的企业，他们接触一次就直接PASS。
中小企业私募债作为金融创新产品，其实每家券商都想努力尽快促成一单，但是联保等问题，都让他们的步伐变慢了。“一些优质企业，他能保证自己企业正常运转，但是相关担保企业风险几乎不可控，这样的风险，我们券商实在不敢轻举妄动。”券商们表示更加谨慎。
在券商眼里，温州企业的担保随意性也让他们很惊奇。一券商表示，很多企业对于或有负债的认知甚至处于空白领域，很多老板一点风险意识都没有的，他们认为担保就是朋友签个字，然后有些解除担保也是口头上说下的，实际上都没有进行解约流程。
“联保”是企业主要的“或有负债”
在我市的企业中，最常见的“或有负债”，就是“企业联保”。去年，我市各银行的贷款余额为6400亿元左右，其中小企业贷款余额1667亿元，“联保”模式，让很多小微企业受益。
“去年年底以来，上级行要求我们加大对中小企业的贷款支持力度，但是大部分企业的资质不符合我们的贷款要求，我们就要求这些企业抱团，以联保的形式给予发放贷款。”我市一商业银行信贷部负责人说，有了企业之间的“互保”，企业获得贷款就变得容易一些。
记者从我市几家规模相对较小的银行了解到，小微企业是这些银行的重要客户群体，为了做大小微企业的贷款规模，各银行都推出了相应的产品，其中“联保方式”是每家银行都会采用的手段。而规模较大的商业银行，为了抢占市场份额，也给小企业开出了“联保”的“药方”，去年上半年，一大型国有商业银行曾把我市苍南的100多家企业“打成包”，这100多家企业因为有了“互保”，贷款就省去了许多麻烦。
但这种担保模式也屡屡露出它“嗜血”的一面。上述银行人士说，去年下半年我市爆发的局部金融危机，就把参与联保的一些自身运行良好的企业拖下了水，去年上演的企业主出逃事件中，有不少企业就是因为与别的企业做了“联保”。
“在去年下半年的这种形势下，联保的圈子越大，其风险也就越大。”上述银行人士说，因为我市一直以来金融信用环境良好，熟人之间相互担保的情况十分常见，有个别企业甚至参与了10来家企业的相互担保，这样一来，有一家企业出现问题，就影响到了自己。
“对需要融资的企业来说，联保让它又爱又恨。没有它，很多企业贷不到款；有了它，又要担心自身之外的许多未知风险。”一银行人士说。
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几种常见的联保方式
农户联保贷款
指社区居民组成联保小组，贷款人对联保小组成员发放的，并由联保小组成员相互承担连带保证责任的贷款。农户联保贷款实行个人申请、多户联保、周转使用、责任连带、分期还款的管理办法。是为解决农户贷款难、担保难而设立的一种贷款品种，由农户在自愿基础上组成联保小组彼此相互担保的贷款；它使用于除小额信用贷款、抵(质)押贷款以外的农户以及难以落实保证的贷款。
个人联保贷款
是为解决个人贷款难、担保难而设立的一种贷款品种，由没有直系亲属关系的自然人在自愿基础上组成联保小组、彼此相互担保的贷款。
中小企业联保贷款
分一般联保贷款与特殊联保贷款。前者是指由多个中小企业组成联保小组并签订协议，在借款人不能按约偿还贷款时，由联保小组成员承担连带责任的贷款；后者是指由多个中小企业共同出资设立风险基金、设定还款责任和损失风险补偿机制，由银行对联保的中小企业发放的贷款。
名词解释
或有负债
指企业有可能产生的负债。
指过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在需通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量。
或有负债是由于过去的某种约定，承诺或某些情况而引起的，其结果尚难确定，可能是要企业负责偿还的真正债务，也可能不构成企业的债务。因此，或有负债只是一种潜在的债务，并不是企业目前真正的负债。
