今年，是全面贯彻落实党的十七大精神的开局之年，在“两防”成为当前经济工作重心、货币政策由稳健转向从紧的大背景下，我县坚持好字优先、稳中求进，着力优化经济结构和转变经济发展方式。金融经济运行趋缓，银行业存贷款增速大幅回落，信贷投向有所调整。
一、金融经济运行基本情况
今年一季度以来，在紧缩政策背景下，我县金融运行总体平稳，人民币存贷款大幅少增，外汇信贷业务增长乏力，保险平稳增长，证券市场投资低迷，银行业效益稳步提高。
（一）存款大幅少增，增减结构变化明显
截至今年3月末，全县金融机构各项存款余额达176.3亿元，比年初增加15.0亿元，同去年同期相比少增了11.5亿元,同比增幅为12.2%，增幅同比下降19.8个百分点。从存款结构增长情况看，储蓄存款增幅大幅减少，3月末，储蓄存款余额109.1亿元，比年初增加14.7亿元，同比少增长了4.6亿元，增幅为15.6%，增幅同比下降12.4个百分点；企业存款出现下降，企业存款余额30.8亿元，比年初下降0.1亿元，同比多降3.1亿元，其中2月份企业存款单月下降3.2亿元；财政存款小幅回落，3月末，财政存款余额8.0亿元，比年初下降0.6亿元，同比多降0.1亿元。
今年一季度与往年相比，存款出现明显少增态势。主要原因有以下几点：一是银行储蓄存款负利率。随着物价持续上涨， 3月份，我省居民消费价格指数（CPI）同比上涨7.7%，高出银行一年期存款利率（4.14%）3.56个百分点,导致居民用于投资支出大幅增加。二是企业和个私经营者原材料库存增加，闲置资金暂存银行减少。今年以来，全国性的原材料价格出现持续大幅上涨，以印刷业的主要原材料白板纸、白卡和塑编行业的塑料粒子价格为例，白板纸和白卡每吨价格上涨幅度为20%；聚乙烯加价频度高，同比上涨20.8%。经营者为减轻成本负担，纷纷增加原材料库存，导致银行存款和个人储蓄大幅减少。三是贷款紧缩政策的实施，使企业贷款和企业派生存款大幅减少。四是房地产市场依然预期看好，社会资金持续流入房市。今年以来，我县商品房价格保持平稳。同时，上海、杭州、广州、深圳等外地大城市房价企稳或出现回落，我县居民资金转入投资本地房市。五民间借贷持续活跃，分流储蓄。随着个私贷款难度加大，民间资金需求量大，民间借贷持续活跃，借贷利率维持较高水平。据我县30家民间借贷监测点数监测据反映，截止2008年3月份末，借贷规模为984.5万元，比同期增加116.7万元，加权平均利率为13.17%，比同期上升了1.79个百分点，民间借贷市场呈现持续活跃趋势。
（二）贷款增速放缓，从紧政策效果显现
3月末，全县金融机构各项贷款余额达143.3亿元，比年初增加6.2亿元，同去年同期相比少增9.7亿元，存贷比81.8%，新增存贷比为41.7%，同比分别上升4.1个百分点和下降18.3个百分点，说明今年一季度信贷从紧的货币政策效果显现。同时银行贷款贷款营销政策取消，贷款利率普遍提高，限制了贷款快速增长。从分月情况看，1-3月，各项贷款分别增长3.1亿元、-1.4亿元、4.9亿元，贷款投放呈现出明显的受季节性因素影响特征。
从贷款投向看，全县金融机构贷款投向结构变化明显：一是规模工业企业贷款较快增长，工业企业贷款余额23.4亿元，比年初增加6.1亿元，增长35.3%，占新增贷款额19.4%；二是农业贷款快速增加，全县农业贷款余额23.8亿元，比年初增加7.5亿元，同比多增1.8亿元，增幅为46.0%，占全县新增额的23.8%。由于连续遭受“韦帕”和“罗莎”两个台风的袭击后，我县农业贷款投放大幅增加，有效解决了灾后农民恢复生产的资金需求；三是个私经营性贷款发展迅速，全县个私经营性贷款余额14.7亿元，比年初新增7.2亿元，同比增长96%，占新增贷款的26.2%。
从资产质量和效益情况看，3月末，全县银行业不良贷款9584.5万元，不良率0.65%，分别比年初增加390.2万元和0.01个百分点；1-3月，全县银行业实现帐面利润1.4亿元，同比增加0.4亿元，增长40.8%。
二、应关注的热点问题
随着宏观调控政策的持续出台，货币政策经历了从稳健到适度从紧到再从紧的变化,宏观调控政策的累积效应日趋显现，今年一季度以来,人民币存贷款大幅少增,尤其是资金紧张局面日益显现，对我县经济运行、银行自身经营以及继续深化县域金融服务带来的影响应予以关注。
（一）企业流动资金周转问题
今年来，各商业银行仍执行严格的规模控制，信贷紧缩的政策对我县规模企业流动资金占用影响日趋明显。据对曙光印业集团有限公司和新丰复合材料有限公司两家企业调查显示：
1、规模企业流动资金占用总体稳定，但预期将呈上升趋势，且原材料价格上涨是今年流动资金增长的主要原因：一是原材料价格上涨增加流动资金占用。如印刷业主要原材料白板纸和白卡比年初每吨由4300元和6700元分别上涨至4560元和7200元，上涨幅度为6-7%。不干胶行业主要原料聚乙烯加价频度高，同比上涨20.8%。二是原材料购买现金交易，加大资金占用。随着原材料价格不断上涨，供应商普遍要求现金交易。而产品销售由于竞争、市场需求下降，赊销比例呈现加重趋势，流动资金占用预计将大幅增加。
2、企业贷款难度加大，利率上浮明显。今年企业贷款需求总量变化不大，如曙光集团贷款授信不变，新丰公司3000万元贷款授信使用不足。但贷款难度和成本增加。一是受紧缩政策影响，担保贷款比重减少，要求办理抵押贷款增多，曙光集团抵押贷款比去年同期增加4笔，金额800万元。二是利率明显上浮。如曙光集团贷款利率由去年同期的基准调高为上浮30-40%。三是银行承兑汇票条件不变，但需求将趋减少。由于原材料采购现金交易增加，企业银行承兑汇票需求增幅将减少。
3、有在建项目的企业流动资金周转日趋紧张。随着旺季生产的到来和在建项目投入的增加，企业流动资金将呈现增加趋势，尤其如曙光集团等企业随着房地产投入的增加，今年第一期开发投资为4亿元，其中贷款2亿元。必定占用大量的生产经营性资金，企业资金紧张状况不容乐观。
（二）支农资金缺口问题
今年，县域农村金融面临的资金缺口主要表现为：一是农户贷款需求满足率低。据苍南县信用社“农户金融需求档案全面调查”统计显示：2007年，全县共对767行政村，建立农户金融需求档案18.93万户，对有贷款需求的13.6万农户进行授信，金额达25.6亿元。同时推出的2007年农村信用社20亿元信贷资金送农村举措进展缓慢。截止2008年3月末，新增农户贷款2.1亿元，仅占规划总额的10.5%。二是农村地区信贷资金投入依然偏低。除包括县城在内的5个经济强镇外，其他31个乡镇信贷业务由农村信用社单家经营。2008年3月末，31个乡镇人口占全县农村人口的45.3%，而贷款总量仅占全县贷款总额的4.8%，今年一季度新增贷款额仅3440万元，只占全县新增贷款总额的5.3%。三是农村资金外流势头得不到明显改变。近几年金融竞争日趋激烈，我县各大国有银行和邮政储蓄凭借强大的系统功能，在农村吸收了大量的资金流向各大中心集镇和城市，农村资金供需矛盾现状依旧。另外，从我县农村信用社业务发展分析，单凭依靠农村信用社从本县吸收存款，只能满足部分农户的资金需求，仍然无法解决我县大部分农户的贷款难问题。同时，农村信用社体制改革后，实现利润最大化成为其主要的经营目标，发放“三农”贷款无论从经营成本、综合回报和信贷风险控制都无法与企业贷款相比拟，在绩效考核推动下，要求各金融机构持续不断增加支持新农村建设的信贷投入，还缺乏体制保障。
（三）、民间借贷风险问题
当前，尤其在银行信贷资金趋紧时，部分融资需求转向民间借贷，我县民间借贷市场明显活跃，借贷利率一般在月息1.3—1.5分之间，民间融资方式也推陈出新，隐含的风险需引起关注：一是同时从事借进、贷出的“银背”活动的个人或企业。二是向社会不稳定对象吸收资金的个人或企业。三是以投资项目为名向社会不确定对象集资的个人或企业。四是面向社会公众的大股东套小股东形式的多层集资活动。五是同时做多个“会”的会首，会款向少数人集中的情况以及价高者得的标会活动。六是社会金融活动中承诺的利率回报明显高于社会一般水平的情况。七是地下“六合彩”活动等。另外，以资金为纽带，银行信贷与非法集资活动难以绝对分割，在当前宏观紧缩背景下，不能排除有部分个人以消费贷款名义向银行借款参与民间借贷和非法集资活动获取利差，因此有可能间接引发银行信贷资金风险。
三、对策及建议
针对当前国内经济金融运行趋势、从紧的货币政策走向以及我县金融运行中存在的问题，我们的对策建议如下：
（一）统一思想认识，形成贯彻从紧货币政策宏观调控的合力
一是积极调整信贷结构，做到“有进有退，有保有压”。要继续加大对重点企业、重点项目建设信贷资金支持，特别要满足今年县政府确定的36个县重点项目的信贷资金需求。同时要坚决退出高污染、高能耗企业信贷业务，对环保违法、违规企业实行信贷限制政策。适当控制中长期贷款比重，密切关注房地产业的发展，防止信贷资金参与房地产炒作。二是要加强信贷资金流向的监控与管理，加强贷后检查，特别是加强对在外地投资企业和个人的信贷资金使用情况的跟踪调查和严密监控，尽量减少信贷资金被移用到外地。三是资金趋紧后，要密切关注企业生产和资金运行状况，防止规模企业因信贷紧缩而出现资金链断裂导致贷款风险现象。各行社之间特别要加强沟通、通力合作，共同应对，保持信贷平稳运行；坚决杜绝从本位主义出发、先下手为强争先收回贷款的做法，防止因企业资金链断裂而引发风波。四是尽量利用苍南县良好金融生态要求上级行实行更大的信贷倾斜政策，并通过资产转让、发展联合贷款等办法引入外地资金，以减缓流动性紧缩带来的影响，保持贷款合理稳定增长。
（二）积极创造条件，改善县域农村金融服务的扶持政策。
支持和促进农业产业的稳定和发展，是国家的政策导向。因此，各行社今年要在合理控制贷款投放节奏，保持贷款月度间均衡增长的同时，要积极配合“深化县域金融服务，支持新农村建设试点”工作，加大对中小企业和农村信贷的投入。一是农村信用社要加大创新“三农”贷款品种力度，积极拓展农村信贷市场，扩大小额贷款覆盖面，不断做大信贷市场份额。二是各商业银行要充分宣传我县金融机构资产质量好、资金投放回报率高等优势，积极向上级行寻求政策和资金支持。在继续大力支持县重点项目建设，加大对优势行业、龙头骨干企业的信贷支持力度，同时也要加大对中小企业和高效农业、农业基础设施、农业产业化等方面的支持力度，支持社会主义新农村建设，促进城乡协调发展。三是地方政府要要考虑苍南县城乡发展差距较大，新农村建设需要政策支持和正向激励的现状。建议地方政府对农村金融机构信贷投放建立“三农”贷款风险补偿机制，按年度新增额作为考核指标，按1%的风险补偿比例提取风险补偿金，风险补偿资金主要用于弥补“三农”贷款风险和奖励拓展“三农”贷款有功人员。
（三）加强风险预警监测，维护区域金融稳定
今年的紧缩政策，是近十年来的首次，说明中央已经看到经济高速增长带来的问题，也说明此次宏观调控是动真格了。因此：一是作为法人机构的苍南县联社要关注自身的流动性状况，开展风险监测分析，做好预警和预案，切实防范流动性风险。二是要高度关注金融突发事件，加强对社会金融活动特别是非法集资活动的监测，努力掌握辖区内社会金融活动及风险状况，发现问题，及时报告。特别是关注担保公司资金运作情况，防止担保公司非法筹资和高息垫资给银行业稳定经营造成隐患。三是加强信贷风险防范，警惕不良贷款反弹。要正确处理好业务发展与风险防范的关系，同时要杜绝违规经营行为。要高度关注宏观调控引起的滞后效应，加强对信贷投向和资产质量的监测和分析，提高风险控制能力和风险管理水平，在有效控制风险的同时实现信贷的稳步增长。防止信贷资金管理失控造成风险，引起不良贷款反弹。四是特别要注意资金面趋紧后，各行社之间要加强沟通、通力合作，共同应对，保持信贷平稳运行；坚决杜绝从本位主义出发、先下手为强争先回收贷款的做法，防范引起企业资金链断裂而引发风波。
